光通信行业的知名公司发布了2023年三季度财报，显示出良好的业绩增长。中际旭创和新易盛于10月29日公布了各自的三季报，得益于全球AI算力基础设施建设的加速，推动了高速光模块的销售，今年前三季度，主要上市公司的营业收入和归母净利润都同比大幅增长，并积极投入下一代光通信技术的布局。不过，各家公司的盈利增速存在差异。尽管光模块板块自第三季度以来有所回调，但公募和保险资金纷纷加大持股力度，进入了多个公司的前十大流通股东之列。

中际旭创在2023年前三季度实现营业收入695.47亿元，同比增加178.13%；归母净利润达到222.38亿元，同比激增211.81%。其中，第三季度归母净利润为85.87亿元，同比增长约1.74倍，销售毛利率上升至46.61%。公司将业绩增长主要归因于全球AI算力基础设施推动的800G/1.6T高速光模块销售增加。目前，公司手中订单饱满，海外市场的主要客户订单持续到2027年，部分客户甚至提供了2028年的需求预测，预计高端光模块的需求仍将保持快速增长。

新易盛前三季度也实现了显著增长，营业收入约318.5亿元，同比增速接近90%；归母净利润达113.72亿元，同比增长近80%。第三季度归母净利润同比增长约60%，但环比下降近19%。另一家光通信公司天孚通信则在高速光器件需求稳定增长的情况下，前三季度营业收入达47.51亿元，同比上升21.25%，归母净利润为20.83亿元，同比增长42.18%。在第三季度，天孚通信的归母净利润同比增长55.3%，环比增长约23%，销售毛利率接近65%。

关于业务发展，天孚通信高管表示，CPO配套产品已开始批量交付，客户需求明确，并预计CPO产品将于2027年起逐步增量，成为公司的新增长点。NPO配套产品也在研发阶段，若后续验证顺利，2027年也有望实现规模化生产。

整体来看，这几家公司的经营活动现金流情况有所不同。中际旭创前三季度经营活动现金流净流入同比增加近47%，而新易盛则下降约68%。在资产负债方面，各公司的应收账款同比大幅增长，并加大备货力度。截止到9月30日，中际旭创的应收账款较年度末增长约1.76倍，存货同比增加约88%；新易盛的应收账款和存货同比均有显著增长。天孚通信应收账款同比增长约70%，存货同比增长1.79倍。

进入第三季度以来，光模块板块经历了一定的回调，但公募与险资却选择了增持。中际旭创的前十大流通股东中，新进的易方达创业板ETF和中国人寿分别持股0.93%和0.68%，而知名“牛散”则退出了前十大股东行列。同时，新易盛和天孚通信也都吸引了险资与公募的增持，使得其股东结构发生变动。